陈一舟宣言解读：团购难称霸 游戏分拆“太麻烦”

→心痕浪迹←

流量继续下降、广告主数量减少、财报连续亏损、股价持续低迷。面对人人公司头顶上的重重阴霾，陈一舟开始出手，为公司强烈的变革发出战斗宣言。
) R% k; P  _: n: |  C
　　11月中旬，人人公司内部的财报沟通会上，人人公司CEO陈一舟高调宣称，未来要打“一场战役和三场战斗”：即加快游戏的移动步伐，尽快分拆上市;团购业务糯米网争做第一;以经纬名片通发力移动商务社交领域。此外，豪言在未来4个月内推出杀手级的移动应用。
/ j' D1 @: T3 D6 O( J
  j! P8 n! C& ^& F( Y7 P　　这是陈一舟在人人上市之后的首度高调表态，此番话语甚至通过广播告知人人公司全体员工。

* I6 x# O$ Z0 u" L, z9 e　　诚然，眼下人人确实需要打一场战役以扫除阴霾，但企业运作，绝非仅凭喊喊口号。这场战斗中的核心是移动端，人人正加速移动端的布局，在可预见的未来，它是否有机会来打一场翻身仗?

, `' H( |/ l) B2 p4 b　　团购超越梦短期难圆 或以收购走捷径

　　陈一舟所宣称的“一场战役三场战斗”构思是否能真正成立?
3 l: ~" X7 X6 G: H% u0 f2 \5 D0 Q
9 v. _7 d9 V8 A' A( V% Q2 \　　具体而言，陈一舟主要在游戏、团购和商务社交三大业务发力。从目前来看，陈一舟并无必胜把握。
! _. z% T" I2 i# ~9 L
　　当前，团购领域洗牌正在上演，行业分水岭已进入中段，从群雄逐鹿变为只剩下少数几家博弈。
$ q7 T! `$ B4 P' w$ o
　　
$ U+ v+ n# K& D- _: O
0 I0 e7 J2 q* ]8 Y
5 e' a* r, ~9 f/ b( _+ G$ w
: C4 X! ]8 Z" S7 y4 x& l
: j2 |; q) _/ Y0 }3 U　　团800公布的各家9月销售数据(腾讯科技配图)

5 b7 Z$ z6 s$ W- w- ?　　根据团购导航网站团800统计报告显示，今年9月份，糯米网的销售额位居行业第四，低于美团、大众点评和窝窝团，仅有美团的45%。从这一数据看来，糯米网在较短时间内超过美团的希望较为渺茫。

& k8 ^6 a+ l5 W* A/ m2 ~　　一位PE合伙人认为，团购没法作为单独的商业模式而独立存在。“国内团购主要营收来自餐馆和电影票，这是可以被SNS的用户关系拉动营收的生意，以人人网的SNS社交用户+电商团购糯米，增加用户货币化是一条可行的路。”

　　但“人人网的基石并未搭好，其运营能力欠佳，而其以人人用户主页推糯米团的用户体验并不好，加上后来大众点评团购发力，这些对糯米网形成一定冲击。”一位人人公司内部人士讲述了糯米网的问题所在。
3 ^8 o" ^# T# f
　　长远来看，糯米网要实现“团购龙头”的梦想还需要走一段路程。不过，目前糯米网的运营势头见好。
2 n- d6 y  E; t& F
" j  a: U9 |0 R! a" r/ y  y　　人人财报显示，近一年来，糯米网净亏损逐步收窄：自去年第四季度到今年第三季度这一亏损数字依次为910万美元、820万美元、720万美元、630万美元。此外，糯米网第三季度净营业收入增至460万美元，同比增长171%，环比增长28%。
+ ?2 s/ `+ y& S- L2 \4 {  {
) X( ?# A! j3 c0 Q9 p/ o　　而陈一舟在今年三季度财报沟通会议上表示，人人正在考虑收购，团购公司将是关注的重点，这意味着人人或将以资本手段来攻占团购领域的宝座。

  G! X& Y5 V! c! f　　游戏分拆加速 私有化前奏?
# V" D+ ?; O2 H+ q7 V% Y
　　在游戏业务上，人人呈现增长态势：自去年第四季度到今年第三季度人人在线游戏收入依次为1200万美元、1750万美元、2250万美元、2420万美元。
6 B( q, k6 B( u5 i* E4 C
9 n% `5 D$ I$ u1 g7 n0 D5 O' j　　值得一提的是，2012年7月2日，人人公司赚钱支柱业务人人游戏正式从北京静安庄公司总部迁往酒仙桥国投创意信息产业园。这被外界解读为人人游戏分拆上市的前奏。

* ?. |$ o3 k/ N9 d; U) x　　这一说法当时遭到人人公关部的否认。随着此番陈一舟的“人人游戏未来将加快移动步伐，尽快分拆上市”言论的再度抛出，可判断出陈一舟对人人游戏的分拆上市的资本运作已在进行。
/ ]5 g0 z& N+ L/ q: b
& b7 `5 x; p1 b, z2 V/ k　　有分析师猜测，当前资本市场暗淡，未来陈一舟或将人人进行私有化退市，然后等到经济好转，再将人人游戏分拆上市。

: o9 i" ~* X& w: j( W" ]　　实际上，早在今年8月，美国投资资讯网站SeekingAlpha就曾刊载投资研究报告称，人人可能会走私有化的步伐。
9 W* J8 J- C7 S  m. P4 K) {
6 x& v" {  J: W+ c7 G4 n　　目前，人人公司共回购价值1.018亿美元的约2420万股美国寄托股票。截稿前，人人股价3.3美元(股价较低)，而且人人拥有庞大的现金，这些都让人人私有化变得可能。

  V: y  X& z* ~0 I6 k5 r1 k1 N　　在陈一舟看来，“私有化太麻烦”。最终以何种方式来运作这起资本，尚无定论。
4 v4 `/ z+ Q7 j( V- v
　　从业务层面来剖析，之前外界质疑人人游戏分拆上市最多的莫过于“人人游戏和人人网的用户群联动性极高”，分拆后的用户将有冲突。

4 L7 m, n% l# u; y9 P4 T　　但人人游戏一内部运营人员告诉腾讯科技：“人人网的用户并没有拿捏人人游戏的命脉，人人游戏的玩家主要来自于游戏官网的推介以及其收购的猫扑、Donews和海外等众多平台，而人人网的用户只占据三成左右，分拆后不会对用户产生大的冲击。”
# @+ i- q! l; [
　　这些使得人人游戏资本运作之路变得可行。

　　不过，有游戏行业人士并不看好这一运作。“就算人人游戏分拆上市了，其很难成为下个搜狐畅游，撑死也就位于行业第二梯队。”
% S2 B9 \) F6 H8 E3 U
9 X- V, q  r5 z5 V) m/ d) J　　对比2009年搜狐畅游与盛大游戏分拆上市前的季度营收规模(6160万美元和近1.7亿美元)，人人游戏第三季度收入2420万美元仅为当时搜狐畅游的39%，盛大游戏的14%。

　　除了团购和游戏业务发力外，一消息人士透露，明年人人广告营收的压力将转至被并购的视频网站56网身上，4个月前人人推出的移动商务社交产品——经纬名片通将集中发力。

　　但移动商务社交都尚在试水阶段，陈一舟想凭此赢得一场战斗也绝非易事。
9 M' l9 o5 [, J$ F
5 [- D; Z8 k! i, H+ Y# m6 s　　PC端主站萎缩 移动端业务如何突围
: |) n6 F# }+ F; H
# E* _0 L9 b2 `8 d& H$ q$ W3 c　　陈一舟豪言在未来4个月内推出杀手级移动应用，来打一场场战役。具体是何种应用?人人对此三缄其口。

5 N+ K8 L5 G. p4 a　　腾讯科技多方打听获悉，这款产品也是一款社交类应用，或是手机端实名社交，或将和微信进行竞争，或推出类似当前火爆的啪啪之类。具体究竟为何应用不得而知，但不争的事实是，人人正在改变业务模式，向移动端发力。

2 z' ?! a% i& q　　陈一舟曾在内部会议上讲到：“移动互联网的船票只有阿里和腾讯拿到了，其中阿里实现了移动商务交易的闭环，更有前景。而人人也希望有一张这样的船票。”
! V- _1 ]- ]- f* K: {' `
2 S% ~" E, r- Y; G5 _4 Z1 G# Q　　据腾讯科技获悉，今年来，人人PC端主站呈现萎缩迹象，用户加速向移动端迁移，目前，每天有超过60%用户会通过移动客户端登录人人网，而人人公司近半数员工的业务都在移动端。
/ n9 R& }" G* r$ p% C
　　分析人士指出，越来越多用户出现在移动端，如果能将这部分用户成功迁移到新推出的杀手级移动应用上，人人或将步上一个新台阶。

　　但一个不可忽视的问题是，移动端屏幕限制，钱越来越难赚，而且人人网移动端正遭遇微博和微信的用户分流。
! S- |2 F4 T* ^& V1 t0 Q/ }* h' i
* n* F6 r2 D1 b. [$ E) W　　至今，陈一舟也没想明白该如何拿到移动互联网这张船票。虽然动作频频，并在移动业务投入巨额费用，但斩获颇微。
1 g# |$ C" @+ e; h! W: T8 y! j$ c2 I
　　2011年，人人曾研发一款类似于腾讯微信的产品“私信”，最终流产;今年5月，人人公司研发拟推出基于Android操作系统的定制ROM,无疾而终;随后的7月份，人人推出类似于唱吧的产品K歌王，目前并未收到唱吧一样的火爆效果。
4 y2 z/ F9 J/ L1 ~8 [; O
　　陈一舟曾对外透露，移动业务对人人的营收贡献仅为10%。今年第二季度，人人总收入4480万美元，这意味着其移动业务收入近500万元，但陈一舟投入在移动端的研发就达到1780万。

　　加上研发人员人数和薪酬的增加，到今年第三季度人人总体研发费用为1.32亿，较去年同期增长102%。这些都让人人的日子不好过。

　　实际上，这并非是陈一舟遭遇到移动端困惑的个例。国外的Facebook也承认，其业务在移动端上销售广告远比PC困难，而且移动广告位的价格比web端低，Facebook从推出第一批移动广告到有广告主购买经历了半年时间。
& R! Y# H7 G+ I" T2 b+ k3 k
* A/ i& A) B# x7 l: ~　　如今的Facebook移动广告初显成效。具体其展现形式为：其一，受赞助的内容，Facebook将广告插入到用户内容中，基于用户行为推荐品牌主页和内容;其二，向用户推荐游戏和应用;其三，“优惠信息的广告”。

& D3 R7 C) Y, s1 a& b& I+ U+ m　　除了之前收购Instagram，Facebook还加速进军社交化电商，频繁推出APP,加快图片读取速度，并在其iOS版本中新增照片滤镜、好友在线列表、允许用户打包上传多张照片和送礼等Android版本中的功能，化解其在移动互联网的挑战。
7 K: |  ]# E! U! ?! g
　　四个月时间，陈一舟定能找到一款杀手级的应用吗?有人称这只是陈鼓吹的一个噱头。高调之余，估计陈一舟自己的底气也并不是那么足。且看未来陈一舟如何操刀，而Facebook在移动端的上述运作，或可给他一些启示。
3 ]5 ^5 T! M* }/ ], E( m$ [6 m' A9 T